谈球吧体育一、:包含市场上所有风险资产,且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。:表示可得资产所能组成的一切可能的证券组合。:在每―风险水平下提供最大的期望收益率,在每一期望收益率水平下提供最低的风险的投资组合的集合。:反映投资者的长期投资目标和政策,主要确定名大类资产的投资比例,以建立最佳长期资产组合结构谈球吧体育。:更多地关注市场的短期波动,强调根据市场的变化,运用金融工具,通过选时、选股调节各大类一遍资产之间的分配比例以及各大类资产内部的具体构成,来管理短期的投资收益和风险。:在无风险借入环境下,有效边界是一条从纵轴上截距为Rf的无风险资产出发,经过市场组合(M点)的射线。:是描述任何―个投资组合风险和期望收益率之间关系的射线。:期限相同的各类债券的利率之所以存在差别,是因为为在信风用风险、流动性以及税收规定方面存在差别谈球吧体育。通常将上述三种因素造成的利率差异统称为利率风险结构。:指投资者持有期限内收益确定的资产,任何购买无风险资产的投资者在购买时就已经知道该资产在持有期末的收益,最终获得的收益没有不确定性。二、:(1)投资者仅从期望收益和风险两方面对证券和组合进行考察和评价;(2)投资者是理性的。(CAPM)的基本理论假设:(1)投资者仅从期望收益和风险两方面对资产作出评价;(2)投资者是非厌足的;(3)投资者是风险厌恶的;(4)投资者可以以无风险借贷理论进行无限制的借贷,无风险利率对所有投资者都是相同的;(5)投资者对资产持有保持相应一段时期,所以投资者的时期视野相同;(6)投资者评价信息的方法一致;(7)投资者预期―致;(8)忽略市场交易成本;(9)信息免费且及时可得;(10)所有证券无限可分,投资者可根据需要买卖任何数量的证券。:(1)固定收益;(2)没有违约风险;(3)没有利率风险;(4)没有再投资风险谈球吧体育。?为何这样划分?风险划分对理解投资组合分散化有何影响?(1)证券的总风险由两个单独的成分构成,①单只证券贝塔值的平方与市场组合方差构成的乘积项,这部分风险被称为为市场风险;②由随机扰动项带来的不确定性引起的个别风险,这部分风险与市场