谈球吧体育很多人在投资理财以及借钱的时候不知道怎么计算利率和收益，今天我们就来讲讲常用的投的小工具，方便大家更好的做好投资理财。今天的内容有两个大的模块：

　　第一个方面是从资金规划的角度来入手，告诉大家怎么规划自己的投资金额，比如说我现在有多少钱，五年以后我投这个的话，未来会有多少钱？或者是五年后希望有多少钱，我现在开始应该做些什么？

　　另一方面的是从投资决策的角度去分析不同的投资品，可能它的实际年化收益率是多少？或者说比较不同的借款渠道，到底哪个实际利率更低？

　　大部分情况下，我们通常要解决的问题是类似于现在投资1万元年投资收益率是10%，那十年后会变成多少呢？又或者是我希望30年后退休的时候手上能有100万元，现在的年化收益率是6%，我应该每月存多少钱呢？

　　像这些问题，无论是计算未来的总收益，还是当下要投入的本金，其实都可以通过非常简单的一组公式来解决。这个组合公式就是PV/FV/PMT的组合，他们分别的公式如下：

　　这些参数代表了不同的含义，这里解释一下，PV(在投资期初的投资的价值）、rate(利率/收益率）谈球吧体育、nper(总投资期数）、pmt（每期投入数额）、FV(投资期末所获得的总收益）、type(计算时可忽略不填写）

　　第一个问题：如果我们现在有1万元投资收益率为10%，十年后会变成什么？遇到这样的问题呢，我们分三步来计算，第一步，我们要去看看说刚才说到的这五个变量中，我们需要求的是哪个。问题要求的是十年后的总收益，就表示我们需要得到FV(投资期末所获得的总收益）这个变量的值，所以就使用第二个公式=FV(rate, nper, pmt, PV, type)。那我们来看看其他4个变量的值是分别是多少呢？第一个利率rate(利率/收益率）就等于年投资收益率10%，第二个期数nper(总投资期数）是10年，第三个pmt（每期投入数额），由于题目中是一次性投入，所以pmt就等于0；第四个现值也就是PV(在投资期初的投资的价值）是10000元。

　　然后在EXCEL中打开一个新的SHEET，在空格中填入=FV(10%,10,0,-10000)，大家一定要记得这个10000元是付出去的所以要加负号。按下回车键我们就能的到一个结果是：25937.42元，这个就是10年后能得到的收益总数了。

　　第二个问题：我希望30年后退休的时候手上能有100万元，现在的年化收益率是6%，我应该每月存多少钱呢？这是典型的求解付款额的例子，按照刚才问同样的三个步骤，第一个步骤，确定求解的方向，问题中我们要求的是每月存下多少钱，这其实是一个我每期需要等额投入多少本金的问题，所以他的未知量是PMT。我们已经知道的是期数是30年，年化利率6%，但是需要注意的是，因为问题问的是每月存多少钱，所以我们要把期数换成月数，而利率也化成每月的利率，最简单的一个计算就是用6%除以12得到利率是0.5%。而期数用30年乘以12个月得到的是360个月，由于其中并没有提到我现在有多少钱，所以现值PV是0谈球吧体育，我们希望30年后有100万，所以终值FV是100万，第一步就完成了。接下来第二个步骤也同样是打开excel，在一个空格处输入=PMT(9.5%, 360, 0, 1000000)。这里的100万元是要得到，所以是正值，不用加负号。最后，敲回车得到一个-995.51，意思就是每个月存个900多块钱，你30年后就会有自己的100万养老基金。

　　经常会有小伙伴在实践这些公式的时候有点弄不清楚为什么，一会儿是正号一会儿是负号，大家只要记住未来流入的收益是正号，而支付的金额是流出的，所以它是负号。只要你把流出和流入两个方向没有搞反，它都不会影响我们的计算值的。

　　大家看完这个故事，相信你也可以想象到当时诺贝尔去设立诺贝尔基金的时候，他就有想过说，我放多少本金在未来有不断的投资收益的情况下可以支撑多少年的诺贝尔奖金。相信大家肯定能够用这个公式发现这是一个PV的问题。

　　那再反过来说，如果每年投入15000元，二十年后获得25万元，那么我应该追求每年多少的回报呢？那同样的，就是咱们这一组公式中的rate放在最前面，大家EXCEL 中去试验一下吧。

　　现在来看第二种情况——具体投资项目的收益率怎么算谈球吧体育。关于这个方面我们来聊两个问题，第一个问题你可能会想要知道，自己每年投了N多种产品，到底自己的实际年化投资回报率有多少；另外我们还经常希望比较一下不同产品到底实际利率哪个高？

　　其实这两种问题啊，都用一个公式就可以搞定，当然接下来会以它为核心，在介绍两种变体。

　　这个新朋友就是IRR公式。举个例子，大家不知道有没有用过信用卡分期？当消费额比较大的时候就会收到银行的一条短信推荐分期。我们以12期为例，看起来每个月只需要支付0.66%的手续费，有的人可能还会很快脑子一转说爱，0.66%乘以12个月也不到8%吧，这个利率也并不高，这个时候我们就需要请我的朋友IRR来看看，到底是不是线%。

　　这个IRR的全名叫做内部收益率，可以认为是我们前面学到的rate公式的2.0版，它综合考虑了每一期如果流入的现金额是不等的话，那怎么办？通过这个加权之后，我们可以得到线期的分期，每个月能支付0.66%的手续费，也就是每个月需要还款的金额是899.33元。

　　再次利用EXCEL表格，先输入期初值是-10000元，然后接下来的12个月的月末都要付出899.33元，在12个连续的格子中输入这个金额（也就是输入12个899.33）之后，再找一个空格输入=IRR（）把所有13个各自的数据选中再输入一个回车键就可以得到1.19%（这个是月利率），再乘以12，就能得出年化利率是14.31%，这就非常高了。这个公式同样要注意现金流的方向，收入和支出一定要是相反的，还有就是利率和期数也一定要是对应的，就像之前说到的，我们要把月利率转化成年利率。

　　认识IRR之后，你会发现有很多算不清楚的收益率或者算不清楚的资金成本都可以用到它。接下来我们再认识一下IRR的哥哥——XIRR，它能应用到更加广泛的场景中。

　　我要举个例子，小P分别在2005年到2010年接近五年啊，分三次入时买的股票明细如下

　　虽然初步成果不错，但是小P想知道自己这么多年来投资的股票，到底平均收益是怎么样的？如果我要想要比较，假设我05年开始买的是一个固定收益类的P2P，到底有没有比它划算呢？所以这时候用到的是XIRR公式了。

　　大家会发现跟刚才相比，最不一样的点是在于，刚才我们的IRR公式它默认的时间间隔是一样的，比如说我刚才算的是每月去还款，但是如果像现在小P的情况是不规则的时间怎么办呢？只要我们能够弄清楚每次投入的资金和每次投入的时间，以及最后投资的总价值就可以算出来啦。跟前面一样，我们还是打开EXCEL，在两列中分别输入投资的金额和对应的投资时间，就如图中一样。注意的是时间一定要是这样的格式，因为EXCEL要识别出这个是一个日期的概念。金额那一列的也跟咱们前面提到的一样，投入的金额用负号表示，回收的金额的用正号表示。

　　接下来再找一个空白的地方，输入=XIRR()，接着选中，刚才咱们输入投入和收回金额的那一列，输入一个逗号，然后再去选择日期那一列。如下图：

　　我们可以看到小P这些年投资股票的一个年化的回报是9.76%。也就是说，他相当于在2005年的时候，非常非常稳定的是购买了一个固定收益类的9.76%的产品，如果是这样的线的一个本息。

　　为什么要假设他投了一个固定收益类的产品呢？实际上是因为IRR也好，XIRR也好，都是更多的用在投资决策中，因为我的目标当然是选择到风险更低，回报更高的一个投资品类.当我们面对千奇百怪的投资产品，他们可能回收的时间也不同，号称的收益率也不同，在这种情况下，那我们就要用lRR或者XIRR的公式，把它们全部都通通归成年化收益率这么一个统一的标准。这样就可以更好的做出我们的投资决策，又或者是去考虑资金的机会成本了。

　　好了，收益率的计算方式到这里就基本上讲完了，其实没有太复杂的数学上的要求，只需要大家会使用excel表格就可以了，所以关键在于实践操作，希望大家看完以后能够马上动手实践去计算一下自己的产品。收益率是怎样的。